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外汇交易平台监管之塞浦路斯证券交易委员会(CySEC)

简介塞浦路斯证券交易委员会(CySEC),主要负责塞浦路斯岛的金融服务监管。那么,为什么塞浦路斯会这么受欢迎?主要原因有三点:第一,有利的税收机制。第二,属于欧盟成员。第三,宽松的监管环境。
塞浦路斯证券交易委员会(CySEC),主要负责塞浦路斯岛的金融服务监管。2004,塞浦路斯加入欧盟,根据欧洲金融工具市场法规(MiFID)规定,在塞浦路斯拿到监管牌照的公司久可以被允许在欧洲经济区内自由地开展外汇相关业务。在这不久之后,在线交易开始兴起,大大小小的经纪商纷纷来到这个小岛上注册,塞浦路斯很快地成为了世界各地经纪商在寻求监管时的首选之一,现在的塞浦路斯几乎每周都有新公司成立,这些公司都希望能借此来进入欧洲这个利润丰厚的市场。
 
那么,为什么塞浦路斯会这么受欢迎?主要原因有三点:
 
第一,有利的税收机制:

在19世纪90年代期间,塞浦路斯作为一个离岸金融中心吸引了大量的来自东欧以及独联体地区的资本,这位塞浦路斯赢得了良好的声誉,而一部分原因要归功于塞浦路斯有竞争力的税收法律,他的企业所得税低值12.5%,是欧洲国家中最低的。退休金特别税率:仅为5%。与世界上58个国家(高税收国家)签署了避免双重征税协定。股息收益、海外常驻机构收益、证券销售收益免税。股息、利息、由塞浦路斯支付的版税,正在塞浦路斯可以真正实现完美避税。因此,在塞浦路斯设立公司,或公司的管理及运营均在塞浦路斯的,其净利润按统一的12.5%的税率征税,对企业来说可以算得上是一个避税天堂。

第二,属于欧盟成员:

就像前面提到的,塞浦路斯在2004年成为了欧盟成员国,受其监管的公司被允许在欧洲经济区可以自由地开展业务。这也就意味着受塞浦路斯证券交易委员会监管的公司可以向欧洲其它利润更为丰厚的市场提供相关服务。

第三,宽松的监管环境:

MiFID允许塞浦路斯的公司在欧盟经济区内自由开展业务,同时设立了最低的监管标准。在很多国家的监管要求都会超出MiFID所要求的,然而塞浦路斯监管委员会采取的却是相当宽松的金融监管。而且对于经纪商来说,得到塞浦路监管委员会的监管牌照成本比起其他欧洲国家来说更低,如英国FCA以及德国的BaFIN。

塞浦路斯证监会将牌照分成三种类型:不持有客户资金的经纪商、持有客户资金的经纪商、做市商。最受欢迎的牌照是持有客户资金的经纪商。一些外汇服务提供商需要考虑做市商牌照,因为做市商牌照是唯一允许持牌人通过自有账户交易的牌照。各种牌照的资本要求不同,不持有客户资金的经纪商为8万欧元,持有客户资金的经纪商为20万欧元,做市商为100万欧元。年费在3500欧元至7.5万欧元之间。


塞浦路斯(CySEC)

 
  • 投资者补偿基金(ICF)

塞浦路斯证监会此前推出了投资者补偿基金(ICF),根据塞浦路斯法律规定,凡是加入投资者补偿基金的经纪商一旦公司出现财务问题,ICF将保护该经纪商的客户资金安全并支付其客户应得的资金。2016年10月,ICF持有的资金约为1750万欧元,其主要资金来源是经纪商。当ICF需要向客户进行赔偿时,其赔偿的上限为20,000欧元。
 
今年4月,CySEC发出一份报告,计划对塞浦路斯投资者补偿基金(ICF)的费用结构做出重大的调整,现在调整已经开始陆续进行和完善中。如4月份报告中所说,目前即使是不持有客户资金的公司同样需要加入ICF并对ICF作出贡献。即所有塞浦路斯投资公司都必须成为ICF成员,并且支付700欧元年费,塞浦路斯投资公司每一年都需要向ICF缴纳费用。
 
CySEC有权利要求ICF成员缴纳额外补偿费用。CySEC有权按照不同的ICF成员分类或子分类来制定不同的额外补偿费用标准,而不是对所有成员实行统一的标准。ICF仅赔付客户资金的90%,最高赔偿金为20,000欧元。
那么CySec如何启动ICF赔偿工作?ICF赔偿的主要有两个主体决定:一个是CySEC或其董事会;另一个是塞浦路斯法庭启动,这种情况下,需要相关监督机关,如破产经纪商的清算小组或官方接管团队向塞浦路斯法庭递交诉状并提出索赔。
 
  • CySEC牌照申请条件

注册资本:直通式处理(STP )经纪商的注册资本为 125000 欧元(工作模式为A-book),市商的注册资本为 730 000欧元(工作模式为B-book)
 
经纪商必须在塞浦路斯有实体办公地点,拥有有资质的员工,至少要有两面高管人员管理公司,另外至少要有两名非执行董事。大多数董事必须为塞浦路斯居民,此外公司需定期提交财务报告。报告包括内部审计报告、合规报告、风险管理报告、反洗钱报告、经审计财报和审计报告。牌照持有人必须成为投资者赔偿基金成员。

 
  • 牌照申请流程

1、以注册资本的名义向账户存入资金(同时必须向监管者注明额外用来事业发展的资金,并证明所获取资金的合法性)
2、根据经纪商的类型支付 4000 - 8000欧元之间的国税
3、准备商业计划书
4、开办办公室并雇佣员工(平均估算办公室服务费和劳动工资为每月15000-20000欧元)
5、审批将在两个月之内完成(同时说也不能打包票最终可以顺利得到)

 
  • 最新规定

因为监管不力,2016年对于塞浦路斯外汇行业来说算得上是非常黑暗的一年,一系列负面新闻讲CySEC推上了风口浪尖。而现在CySEC也努力成为积极的监管机构,开始实施和执行战略变革,提高对投资公司的要求。2016年11月11日,CySEC颁布了一系列重磅监管新规,新规将停止塞浦路斯投资公司(CIFs)向零售交易者提供赠金的营销行为,即不再向任何零售客户提供新的奖励计划,此外杠杆比例被限制至50:1,还确保了客户在任何时间点的最大损失都不超过客户的可用资金(负余额保护)。CySEC的监管新规若能够认真执行,不仅将很大程度改善自身的负面形象,也为规范外汇行业做出贡献。

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